巧学经济学.

    导语：
    如何才能成为一个精明的投资家呢？先来测试一下自己的投资能力吧。作为一个理智的投资者，要尽量降低投资风险，需要分散投资，“不要把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里”。
    一个人可以把自己的财产存起来一部分，也要用掉一部分。所以，在人的一生中，我们所挣的钱应该等于存的钱加上所花掉的钱。
    人们之所以要把钱存起来，其原因主要有两点：一是为了防老、防意外、防失业；二是为了获得利息，使原有的钱不断增值，或至少确保所挣的钱不会贬值。
    由于通货膨胀和人们收入上升等因素，人们挣到的钱，如果不让它增值，这些钱在无形中就会贬值，所以如果我们如果想要让自己的钱不至于贬值，就要进行投资。其实，在现实生活中，存钱获得利息和存钱防老、防范风险几者并不是矛盾的，最理想的状态是存钱既能增值，又能防老和防范未来的风险。
    俗话说：“高风险，高回报。”在现实生活中，获利最大、风险也比较大的投资活动就是金融投资活动。由于金融行业中的投资风险比较大，很多人会靠存钱于银行等金融机构来防老。金融行业还有许多投资活动，主要包括买卖黄金、外汇、股票、债券，金融投资家买卖金融工具的目的就是为了赚取买卖之间的差价。金融投资需要高超的技巧、灵活的信息、正确和果断的判断，它并不是一般人能驾驭的，要进行金融投资活动需要专业的金融知识。
    那么，作为个人如何做一个精明的投资家呢？首先让我们先来测试一下自己的投资能力吧。如果我们要投资于不同的证券（或债券），那么我们的目的可能有以下几种情况：1、增加投资回报，在每支证券高位时卖出；2、“跑赢”大市；3、降低投资亏损的机会；4、只是纯粹跟风，看到别人在做，我就学着做。
    作为理智的个人投资者，我们要选择3，即投资要尽量地降低投资风险，而这就需要分散投资，“不要把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里”是个人投资的至理名言，这个现代投资的组合理论是1957年诞生的，它要求投资者按部就班、有系统地设计投资的组合，把风险降到最低，它还要求我们掌握分散投资的秘诀。
    如果我们用100万元来进行投资，假定投资者只有A、B两种产品可以选择，那么，如何分配资金才能使风险降到最低呢？不同的人可能会选择以下几种资金分配方案：1、将资金全部投资于A产品；2、将资金全部投资在B产品；3、将资金大部分投资在A产品，另外的小部分投资在B产品；D、将资金小部分投资在A产品，大部分投资在B产品。
    对于具有冒险性、进取性的投资者来说，选择1或2，孤注一掷，虽然波动比较大，但其回报也大。作为一个相对稳健一点的投资者，又该如何分配资金呢？如果甲产品与乙产品是不同的投资产品，其价格的波动并不是同步，甲上升时，乙不一定上升，甲下跌时，乙可能上升。如果刚好甲乙两种产品的价格方向相反，那就需要搭配好两种产品的投资组合。从这里可以看出，要有效地分散投资，降低投资风险，选择投资产品时，最好是选择价格波动完全相反的产品。这样，一种投资产品亏损可以由另一种投资产品的盈利来补偿。
    如果我们有多种科技基金同时选择，那么我们是不是可以选择不同的科技基金来分散投资风险呢？事实上并非如此。其实每支科技基金都已经分散了足够的风险，但科技行业本身的风险是投资科技基金必须承担的，这种行业风险，不会因为多买几支科技基金就可以减少的，也就是说，买一支科技基金与买多支科技基金的风险是一样的。所以，要分散投资风险，必须使所投资的产品尽量互不关联。
    有的人可能会认为，投资于一个低风险的产品，然后再投资于一个高风险的产品，这样相互抵消就可以实现中等风险了。这其实也是低风险的产品，因为存在一个高风险产品就不会降低另一个低风险产品。但是反过来，如果一个比较保守的投资者买了很多低风险的**债券（国债），那么，他加进一些高风险的投资，不但不会增加整体的投资风险，反而更可以适度减少投资风险，增加整体的投资回报，因为少量的高风险投资也意味着其潜在的高收益，如果这支投资收益高，可以迅速抽调部分资金获取更高的收益，而如果其收益亏损，可以迅速出手，不会被“套牢”。
    总之，分散投资的目的，就是在不影响投资的预期回报的情况下，通过分散投资来降低风险，其秘诀就是所选择的投资产品必须是相互关系不大、互不影响的产品。但并不是说只买绩优股，不买垃圾股。分散投资的第一步就是决定股票/债券（国债）的比重，这两种投资产品在关键的时刻，表现互异。
    例如，当大家预期中央银行将提高利率时，股市会受此影响而下跌，资金转入债券市场。在经济复苏时期，股票和债券都上升，在经济从峰顶回落时，二者都会下跌。分散投资的第二步就是把资金分散在不同的市场、地区，比如在**、深圳、上海等三个不同的地方，股价的上涨和下跌不是同步的，分散投资可以有效地降低风险。
    另一种分散投资的方法就是把资金分散在不同的行业，工业、运输业、公用事业、金融业等不同的行业，其股价的上涨和下跌是不同步的，分散投资也有利于降低风险。在投资中，分散公司风险尤其重要，比如，我们知道，一些高科技行业，前景十分好，但淘汰率也很高，如果我们将自己的资金分散在10多家很有前途的公司，即使只有几家公司成功，那么这几家公司所带来的利润也足以补偿投资的失败。
    降低投资风险的另一个方法就是分散资产投资，除了股票外，还可以加入国债、艺术品、收藏品、贵金属、房产等。但这些资产投资也有一个缺点就是不能“套现”，其流动性相对较差。此外，我们还可以通过培养现金来调节投资风险，即在股票或债券市场上涨时，大量投入现金，当市场出现逆转时，增加现金持有量。当损失来临时，还可以通过股票期货或股票期权等金融衍生产品，把投资组合部分或全部“锁定”，这样有利于把风险降到最低。