49万养大一个孩子

不过，张女士的工资和奖金有28万之多，而先生作为同一公司的董事长，收入只有4万元一年，似乎有悖常理。 
  三口之家每月开支大约占月收入的36%……消费支出比例属正常。每月日常开销、教育费用和旅游开支，分别占每月支出的57%、7%、14%，共计9，500元。但是三口之家的日常开销每月有7，000元之多，绝对金额似乎高了一点，可酌情控制在5，000元以下。孩子的教育费用每年有1万元，教育费用的压力已经开始显现。 
  现金等流动资产有35，000元正好，可以应付日常需要，建议保持这个金额。   
  四、资产状况分析(1)   
  1、资产配置分析 
  如图所示：张女士总资产为1，445，000元，无负债，表明其资产清偿能力非常强。虽然张女士夫妇是自由职业者，在收入不是很稳定的情况下，不负债就没有后顾之忧。但是，购买两幢房子和一辆汽车都是全额付清，造成净资产过高似乎没有必要，建议今后再购买大宗物品时可适当贷款，利用贷款提高资产使用效率。 
  在家庭资产中房产共计为106万元，占73%；汽车30万元，占21%；金融类资产为5万元，占3.6%；现金类资产为35,000元，占2.4%；房产类资产所占比重太高，而金融类资产比例过低。在家庭资产中没有专门为孩子设立的教育基金，用来应对孩子将来高中、大学甚至研究生教育的费用，不能不说是资产配置中的缺憾。 
  2、家庭资产投资组合分析 
  张女士在心理测试中，被判定为积极型已经偏向理智的投资者。作为积极型投资者，张女士的房产投资按现时资产不应超过45万元。自住房子现价60万元，由于属家庭自用，超过一点也无可厚非；但又购买一幢46万的房子，哪怕是给父母住，无论从投资还是从消费角度来看，都是不正确甚至是错误的。过高的房产占总资产的比例，一旦房产价格下跌，总资产就会大幅缩水。 
  张女士的汽车价值30万元，占总资产的21%，买进时46万，所占比例还要高。根据上海的交通情况和安全程度以及公司属于咨询类的性质，再加上养车的成本因素，看不出有买车的理由。另外，按张女士的现时资产总额，即便要买车，也不应该超过15万元。必须指出的是：买车是消费不算投资，且汽车会不断贬值。依张女士的情况，只有汽车供公司使用，公司给张女士报偿，才算得上投资，但从“现金流量表上”并没有租车给公司的收益，故46万买汽车是过度的提前消费。 
  解决的办法很简单，张女士可以把车租借给公司，公司每月付租金给张女士。从公司的角度，租金是支出，可以作为成本入账，冲抵公司所得税；从个人角度来说，张女士的汽车由消费转变为投资，又因为公司和张女士夫妇本是一家，租借给公司也不影响个人的使用。 
  张女士固定收益类投资（定期存款、国债、公司债、回购）为0，而一般积极型投资者应达到20%以上，即29万左右。结合宏观经济趋势，第四季度张女士可以考虑买一些公司债和操作回购品种，还可以购买银行的教育理财型产品和进行教育储蓄。教育储蓄的一大优势是能够免征20%的利息税，并且零存整取按照整存整取计息。由于“每一账户本金合计最高限额为2万元”，要多次分批存入，分为1年期、3年期和6年期。按照规定，3年期存款每月仅能存进555元，6年期存款每月仅能存进277元。 同时，对储蓄人的身份有硬性要求，如必须是家中有人处于非义务制教育阶段。投资教育理财产品则没有身份限制，也没有投资上限，但每一期理财产品有发售总量的限制。教育理财产品与人民币理财产品区别不大，不过在期限上可能偏向于中长期。另外，教育理财产品一般都是在开学前到期，与教育周期匹配。 
  张女士的股票（A股）买入时投入10万元，现值约5万元，占总资产的3.6%非常低，正常投资于股票的金额应为45万。由于国内A股市场持续二年半下跌，近期可以把投资的重点放在香港H股上最佳。 
  解决投资比例失衡的唯一方法：基于张女士夫妇每年的收入尚可，在今后的二、三年中，必须加大投资于金融类资产（债券、公司债、回购、教育理财产品、教育储蓄和香港市场的H股）的比例，严格控制房地产的投入。 
  除投资组合的比例问题外，张女士的投资组合中还存在投资品种单一的问题。张女士的投资中仅有A股和房产两项。投资品种少，风险不易分散，重资投入某个品种，一旦该市场走软，张女士的资产就会蒙受损失。过去的A股是一个例子，若房产再跌，张女士可能在房产上再次遭受损失。如果张女士能够在投资资产中加入固定收益部分，将能有效地分散风险。 
  3. 投资收益分析 
  从张女士目前的投资组合情况来看，未来投资收益的评估可能是： 
  1、股票投资已经亏损了50%，损失很大。鉴于股市大盘所处位置以及近期仍在阴跌，张女士现有股票在短期内仍有亏损风险。 
  2、到目前为止，张女士在房产上的收益为20%，情况较好。但目前房地产开始出现宏观政策的调控压力，相应的风险也在增加，因此如果不能及时获利的话，房产投资收益较难保证。 
  3、除非将车租给公司作为投资，否则汽车将继续大幅度贬值。 
  4、家庭保障分析 
  张女士的家庭情况处于由成长期向成熟期过渡的阶段，主要的保险需求体现在子女教育责任、自己的健康和养老问题等几个方面。 
  1、子女教育抚养责任：因为孩子将出国留学，近三年内学费和生活费至少需要人民币30万元，而费用的来源只能是父母的收入，因此张女士夫妇都应该购买保障型定期险种，各自保额均不低于20万元。 
  由于孩子没有社会医疗保障，同时孩子未成年自我控制能力差，为孩子保险应关注的重点是健康、医疗费用和意外。商业性的健康险保险责任非常全面，未成年人投保保费便宜，有的保险责任直至终身。选择主险之外，还可以为孩子选择一些医疗附加险，用于应对医疗费支出。商业性的意外险，无论作为主险还是附加险都是少儿保险中的必买产品。意外险保费相当便宜，一般一年一缴只有几百元，但保障金额却有好几万。   
  四、资产状况分析(2)   
  2、健康、医疗问题：因为夫妻双方都已经有社会统筹医疗保险，同时也曾投保商业医疗保险（从交费情况猜测应该是费用型或津贴型健康险），所以普通医疗问题应该对其生活质量不会构成冲击；应该注意的是重大疾病的问题，建议夫妻二人各购买保额为15万元的重大疾病类保险。 
  3、养老问题：张女士夫妇现在收入颇高，日常开支较大，所以对退休后的生活质量也会有较高要求。因此只有在养老问题上早做考虑，才不会造成生活质量的下降。建议张女士夫妇各自投保养老型险种，将来月返还额合计为4000元左右（未计算通货膨胀率）。 
  4、另外，目前张女士已拥有的商业性车辆保险可能存在重复投保问题，因为车辆险保额不可以超过保险标的的实际价值。如果以上问题存在，则张女士目前的保险费支出中有一部分是没有必要的。 
  五、家庭理财目标分析及建议 
  1、“孩子一年后将去美国留学，所以必须抽出一定资金作为保证金”：孩子15岁去美国应该是去上高中，每年费用估计在1.5万美金左右。一旦实施，至少在未来8年（3年高中、4年大学、1年研究生）的时间里，每年都有一笔巨大的开支，将使张女士夫妇增加金融类投资的希望成为泡影，是在买车后又一笔超前的过度消费。除非张女士夫妇收入翻番，否则会陷入“赚得多、用得更多”的窘境。 
  另外，中国基础教育（小学、初中、高中直至大学）的严格和扎实举世闻名，而且费用低廉，与留学海外的教育高消费相比，可谓价廉物美。放弃国内物美价廉的基础教育，反而浪费大量金钱去追逐质量并不怎样的国外基础教育，是按鱼翅的价格买粉丝的赔本买卖，因此强烈建议把孩子出国之事放到读研究生阶段再议。 
  2、“夫妇45岁以后计划每年出国旅游一次”，完全可以做到。不过每年是否一定要花2万元的旅游费用值得商榷。 
  3、“股票亏损的5万资金能尽快赚回来”：今次A股的下跌带有全国普遍性，非个人能力能够控制。如果张女士能够增加固定收益类的投资，损失相对就会下降，再加上投资品种的丰富，相信挽回5万的损失应该不是困难的事情。 
  另外一条途径就是投资市场前景较好的香港H股市场，可能会有不错的收益以弥补A股市场的损失。 
  四 理财工具概述 
  在张女士的理财规划实例中，我们已经接触到了一些理财投资工具，诸如：储蓄、债券、股票和保险等。下面笔者将详细介绍一些与教育理财密切相关的理财工具。 
  l教育储蓄 
  教育储蓄是个人居民为其子女接受非义务教育（指九年义务教育之外的全日制高中、大中专、大学本科、硕士和博士）而每月定额存款、到期支取本息的储蓄。