20年后中国和世界

  如今，逻辑已不同于布雷顿森林协定那样，货币体系不再用同一种方式组成。那种固定的货币兑换体系已于1971年被废除，此时美国前总统尼克松决定停止外国以美元向美国兑换黄金。
  从1971年这个新体系的建立的后期和美元统治地位结束后，另一个动荡则是国际资本的崛起。我们参与了资本全球化。全球范围内一个大的资本市场的建立应服务于促进全球经济的增长。这一切都在悄无声息地进行，巨额的资金悄然地，无固定规则地流通着。
  现实就没那么吸引人了，因为有了全球自由和无监管的市场体系，我们所了解的不稳定性也随之而来。正因如此，货币储备对国家而言既成了权利和国力的体现，又成了诟病：国家以此为借口为“管理上有困难”和它们当前“就国际金融形式的应对”开脱。
   中国，世界的明星
  亚洲外汇储备迅猛增长。
  从2006年起，中国的外汇储备排世界第一位。外汇储备主要持有国和地区有中国、日本、俄罗斯、沙特阿拉伯、中国台湾、印度、韩国、中国香港、巴西和新加坡。
  2009年世界各国（地区）外汇储备占有比率
  中国    30%     俄罗斯    5.7%
  日本    13.9%   沙特阿拉伯5.1%
  中国台湾 4.4%   印度      3.4%
  韩国     3.3%   巴西      3.1%
  中国香港 3.2%   以上共计17.7%
  新加坡   2.5%   欧盟和其他国家25%
  亚洲国家总占有率57.3%    总计100%
  如此，亚洲支配着世界近60%的外汇。我们发现这一年代这个领域被中国直接影响，再加上中国台湾、中国香港和新加坡，据公布，拥有世界上40.1%的外汇储备。
  是什么震动了市场？比如，在2010年出版的金融时报的一条消息指出，中国会重新考虑在欧元区投入资金购买外国债券，这一消息立刻遭到了中国中央银行的否认。
  中国有大量的美元外汇储备
  中国迅猛增长的外汇储备量不再仅仅是超强经济实力的象征，怎样管理和支配这些外汇储备也是一个难题。
  中国应该使外汇储备多元化，减少对美国国债的投入。这也是中国也投资于欧元区和其他地区的原因。最常用最主要的外汇是美元（60%）、欧元（30%），接下来是日元、英镑和瑞士法郎。
  这种迅猛的外汇增长是由于中国的贸易顺差，直接境外投资的发展，境外投资所获的收益以及海外资本回国。从1994年起，中国的外汇储备已经翻了54倍。
  在流通过剩、美元贬值、美国债务增长、美国国债收益低和人民币通货膨胀以及升值的背景下，中国正在努力管理好外汇储备。据中国的资料显示，人们越来越认为，如果中国长期鼓励出口来扩大外汇储备，这种无止境的外汇增长也不总是件好事。
  中国的金融业正处在发展阶段，中国的货币促进了金融业的国际化。中国的金融市场还并不完善。为此，中国将完善投资机制，改善和规范金融市场和调整国内资金结构。
  主要目标是能进行社会再分配使人民致富，保持中国作为债权国的稳定。
  许多预估显示，从现在到2035年，世界外汇储备最少会增长9倍，而仅仅中国对于这一数字的贡献率就将达到70%。
  十八 2015年，哪些国家面临困境
  一些国家会破产吗？不同于公民、家庭和企业，国家有它的方式控制债务，采取特别的措施抑制支出、增加收入。但是这些国家有陷入大规模经济危机、失去投资者信心的风险。
  我们可以看到，今后五年，欧洲将有以下国家会陷入困境：希腊、爱尔兰、葡萄牙、西班牙、比利时和匈牙利。
  阿根廷是个例子
  我们可以引用阿根廷的例子。阿根廷在1998至2002年间，经济严重衰退，失业率高，通货膨胀愈演愈烈，债务危机爆发，欠下1040亿欧元的债务，随之被宣布“破产”。
  1989年，阿根廷的物价暴涨到5000%，几乎一半的人成为贫困人口，这是阿根廷人至今记忆犹新的事情。
  财政赤字引发的危机
  信贷市场分析（CMA）每个季度会发布有赤字危机的国家名单。信贷市场的分析基于投资者为在国债交换过程中可能遇到的风险所付的保险溢价。
  到2015年，可能面临信贷危机的十个国家
  1.希腊     58.8%    6.乌克兰30.6%
  2.委内瑞拉 51.4%    7.西班牙26.7%
  3.伊朗     41.2%    8.阿联酋25.5%
  4.葡萄牙   35.9%    9.匈牙利23.6%
  5.阿根廷   35.4%   10.伊拉克23.1%
  真正的危机，是全球地域范围内的不稳定。这会引起多米诺骨牌效应，对于很多国家而言这会导致恶性循环。地球上上百万的人口可能会受到影响。
  另一方面，对于一个国家而言，宣布经济处于崩溃状态也是耻辱的。贫困线上扬而产生的影响也是巨大的。比如，欧元区国家希望在国际舞台上保持稳定，却被证实无力拯救它们的货币，欧盟政治、经济体制的可行性就会重新遭到质疑。
  有一点是肯定的，跟高利息借贷风险和不动产信贷一样，美国的次贷危机动摇了世界的经济和金融。
  十九 中国，欧洲的保险箱？
  一些信息来源显示，中国政府是欧洲主要国家的债权国，对欧洲债券的持有量事实上已经等同于对美国债券的持有量。
  2011年初，中国已投入近160亿欧元支持欧洲头三个陷入巨大困境的国家：希腊、葡萄牙和西班牙。什么时候会投入资金到其他国家？
  不久前，中国对这片“古老的大陆”进行财政支持，效果是显而易见的。可以从中国最近购买外国政府债券以及对欧洲其他大规模的经济和金融市场的投资中看出来。
  为应对欧元危机，国际货币基金组织将投入2500亿欧元资金，其中，中国就占了155亿欧元。
  欧元区的国家总是被财政市场用“避险基金”瞄准，有些避险基金是建立在轻税国家的。这些国家拥有着巨大的资金财富。在欧元危机的前三个月，源于投机买卖的规避资金获得了22亿欧元的收益。
  为了应对欧元危机，早在2010年，欧盟就明智地投入了一笔持续的高达7500亿欧元（欧洲国民生产总值的8%）的救助资金来拯救那些陷入严重经济困难的欧元区国家。如今，被救济的国家是希腊、伊朗、葡萄牙和西班牙。
  这些国家背负着巨大的财政赤字，更需要应对这场危机！但是其他一些目标不在投机商的庇护下：比利时和意大利……欧元救助计划在这些国家达到15000万亿欧元。
  在欧元区情况彻底变糟之前，中国给予了资金援助，避免欧洲陷入险境。同时也是为了防止全球经济危机的重演。这是中国首次在欧洲大陆上大规模推行马歇尔计划。
  中国在希腊推行的救助计划达到50亿欧元，旨在防止希腊信贷危机蔓延到欧洲其他国家。措施相当及时：两国签订了14项合同。作为交换，希腊的船商要定制6艘由中国的造船厂制造的海船。
  中国第一大船商——中国远洋运输总公司（COSCO）赢得了比雷埃夫斯一部分港口（希腊第一大港口）35年的特许权。目的是为了开辟中国运输商品到欧洲的桥梁。预计今年通过比雷埃夫斯港的免税集装箱数量将达到80万个集装箱，到2015年，将达到370万个集装箱。
  这样的支持被欧盟所欢迎。经济学人情报组的预测部主任斯蒂芬洛奇认为，这种共识会促进稳定经济环境的建立，减少人们对于欧洲有可能发生的二次经济衰退的担心。
  中国正在拯救世界
  中国政府指出，中国支持欧洲的积极举措，希望欧洲早日战胜经济危机。但是世界经济学会会长余永定认为，说欧洲的情况已稳定下来还为时尚早。
  继希腊之后，葡萄牙受到了中国的援助。为了减轻葡萄牙的债务，中国表示愿意购买葡萄牙50亿欧元的国债。
  在北美机构对葡萄牙评级下降之后，葡萄牙是第二个金融市场受到冲击的国家。中国已着手于购买葡萄牙公债。《华尔街日报》称，葡萄牙已向中国出售了11亿欧元的国债。
  救助希腊和葡萄牙之后，中国兑现对西班牙的承诺，两国签订了近60亿欧元的16项合同。同时，为了救助西班牙，中国还会继续购买西班牙的政府债券和一部分清偿能力低的债务。
  亚洲基金也突显出其重要性
  继中国购买希腊、葡萄牙和西班牙的国债之后，亚洲其他国家的资金也开始在欧洲显形。
  日本认为轮到他们参与到对欧洲的财政支持上来……近几年，中国在欧洲许多国家增加了大量的投资，尤其是与希腊港口有关的项目——塞尔维亚的桥梁，波兰的高速公路，罗马尼亚的能源网和葡萄牙的海上产业。
  中国因履行了欧洲一些国家债务的诺言而增强了对欧元区的吸引的同时，这个“中央帝国”在近两年比世界银行更多地贷款给发展中国家，尤其是满足他们对于资源的需要。